大悦城(000031.CN)

大和:下调大悦城地产(0207.HK)目标价至0.8港元 评级“买入”

时间:20-09-07 11:42    来源:格隆汇

大和发表研究报告指,大悦城(000031)地产(0207.HK)上半年商场租金收入及酒店收入分别下降25%及61%,但自第二季起商场零售额有所恢复,目标至第四季度商场出租率可达95%,重新开业率可达90%。该行指,北京零售物业市场受疫情影响大于预期,人流及零售销售复苏情况亦落后于其他城市,相信疫情对租金收入影响较最初估计大。

大和指,大悦城正在筹建14个大型购物中心,当中计划两年内新开7个,预计未来几年零售物业领域的竞争将会加剧,将大悦城2020至2022年租金收入预测下调13%至16%,并将收入及每股盈利预测分别削减6%至13%及18%至33%,目标价由1.05港元下调至0.8港元,但重申“买入”评级。