大悦城(000031.CN)

高盛:下调大悦城地产(00207)目标价至0.63港元 予以“中性”评级

时间:20-09-03 12:24    来源:东方财富网

原标题:高盛:下调大悦城(000031)地产(00207)目标价至0.63港元,予以“中性”评级

高盛目前将大悦城地产(00207)目标价由0.7港元下调至0.63港元,予以“中性”评级。

高盛发表报告指出,大悦城地产上半年核心净利润同比下降75%至1.37亿元人民币,仅占该行和市场原先全年预测分别23%和14%;收入和净利润同样低于预期。该公司管理层表示目前购物中心的整体运营情况,已由6月份恢复70%,上升至目前恢复到公共卫生事件前水平的90%,相信在下半年随着更精准市场推广以及有效成本节省,租金表现将有所改善。

大悦城地产计划未来三年内通过重资产和轻资产模式,新增20至30座购物中心,并预计租金年复合增长率可达15%。但该行提醒,市场竞争加剧,在未有推出实质性改善租金增长或成本控制措施的情况下,其收益率是该行所覆盖的公司中最低,因此予以“中性”评级。

高盛表示,下调2020至2022年每股盈利预测最多约9%,以反映上半年财报表现疲弱,目标价由0.7港元下调至0.63港元。

(文章来源:智通财经网)